1. Formål
Formålet med investeringspolitikken er at definere rammerne for universitetets investering af overskydende likviditet med henblik på at optimere afkastet under hensyntagen til en begrænset risiko på de investerede midler.
2. Lovgrundlag
I henhold til universitetsloven skal universitetets likvide midler anbringes i overensstemmelse med ”Bekendtgørelse om anbringelse og bestyrelse af fondes midler” (Anbringelsesbekendtgørelsen).
3. Ansvarsfordeling
Bestyrelsen godkender investeringspolitikken.
Direktøren foretager - efter delegation fra rektor - opfølgning på investeringspolitikken og udfærdiger investeringspolitikken og kontrollerer, at denne bliver efterlevet.
Økonomichefen har ansvaret for den løbende styring af investeringer og har ansvaret for, at direktøren hver måned modtager rapportering om udviklingen i universitetets investeringsportefølje fra Økonomiservice.
Økonomichefen skal sikre, at investeringsniveauet afpasses i forhold til det løbende likviditetsniveau.
4. Risikoeksponering
Syddansk Universitets investeringer fordeles på mindst to banker med en langsigtet kreditvurderingsmæssig rating efter Moody’s- ratingskala (*1) på højst 2 trin lavere end Danske Bank, der anses for at være baseline.
Investeringer skal ske i overensstemmelse med anbringelses- bekendtgørelsen med følgende skærpelser:
• Min. 50 % i danske stats- og realkreditobligationer
• Max. 10 % i aktier og erhvervsobligationer (herunder højrente- obligationer) samlet set
• Max. 40 % i kontante indestående og aftaleindlån
• Kort restløbetid på obligationer
Udover aftaler om forvaltning af værdipapirer foretages månedlige aftaleindskud, som udtryk for reservationer til endnu ikke udbetalte feriepenge til medarbejdere samt uforbrugte eksterne midler.
5. Godkendelse
Sammen med en opgørelse over aktuelle placering af investeringer i værdipapirer skal investeringspolitikken forelægges bestyrelsen en gang årligt og godkendes ved ændringer heri.
Investeringspolitikken indstilles til godkendelse på bestyrelsesmødet den 17. september 2012 og træder i kraft med virkning fra d. 17. september 2012.
(*1) En god rating er en indikation af, at investorer kan låne banken penge og være sikker på, at den vil overholde sine forpligtelser. Efter Moody’s-rating er skalaen for den langsigtede kreditvurdering følgende, hvor AAA er det højeste: AAA, AA1, AA2, AA3, A1, A2, A3, BAA1, BAA2, BAA3, BA1, BA2, BA3, B1, B2, B3, CAA1, CAA2, CAA3, CA og C.